달러 빠질 때, 독일/일본 국채/ 유로화/스위스 프랑 ETF 투자 방법

언전자산 유로 엔화 국채 스위스프랑 투자

안전자산 대이동, 지금 투자자들이 선택한 대안은?

달러와 미국 국채의 위상이 흔들리면서, 글로벌 투자자들의 자금이 유럽, 일본, 스위스 등 비(非)미국 안전자산으로 빠르게 이동하고 있습니다. 최근 한 달간 수익률 데이터를 보면 이 흐름이 얼마나 뚜렷한지 확인할 수 있습니다.

▶ 최근 한 달 수익률 상위 ETF:
- 아이셰어즈 전세계 국채 ETF: 5.00%
- 아이셰어즈 독일 국채 UCITS ETF (SDEU): 4.78%
- 인베스코 유로 트러스트 (FXE): 4.36%
- 인베스코 스위스프랑 트러스트 (FXF): 7.14%
- PLUS 일본엔화 초단기국채(합성): 3.26%
- TIGER 독일국채10년선물(H): 3.85%
- KODEX 일본국채10년선물(H): 2.93%
- KBSTAR 유로스탁50(H): 4.51%

달러와 미국 장기채가 흔들리는 이유

• 미국발 관세 정책 불확실성 확대
• 금리 급등으로 미국 장기채 가격 하락
• 달러인덱스 하락세 및 유로화 강세 지속

미국 30년 국채 기반 ETF는 -4% ~ -7%대 손실을 기록하며 변동성에 크게 노출된 상황입니다. 반면 유럽 통화나 일본 국채, 스위스 프랑 등은 방어력 있는 수익률을 보여주고 있습니다.

실제 투자에 활용 가능한 전략

• 1단계: 달러 ETF, 미국 장기채 ETF 일부 비중 축소
• 2단계: 글로벌 분산 ETF 편입 (예: IGOV, SDEU, FXE, FXF, TIGER 독일국채)
• 3단계: 일본 국채 ETF 분할 매수 (KODEX, PLUS 시리즈 활용)
• 4단계: 금 현물 또는 금 ETF 추가 매수 (KINDEX 골드선물, SPDR Gold)

대표 ETF 상품 예시

ETF명	기초 자산	1개월 수익률
FXF	스위스 프랑	7.14%
FXE	유로화	4.36%
SDEU	독일 국채	4.78%
PLUS 일본엔화 초단기국채	일본 단기국채	3.26%
IGOV	미국 외 선진국 국채	3.4% (예시)
TIGER 독일국채10년선물(H)	독일 국채	3.85%
KODEX 일본국채10년선물(H)	일본 국채	2.93%
KINDEX 골드선물	국제 금선물	7.21%

 참고: 일부 해외 ETF는 국내 증권사에서 매수 시 별도 등록 절차가 필요하며, 국내 상장 ETF는 환노출 여부 및 환헤지 상품 여부를 함께 확인하는 것이 중요합니다.

 

포트폴리오 다변화가 해답

하나의 안전자산 시대는 저물고 있습니다.
변동성이 커진 지금, 비(非)미국 자산으로의 분산 전략이 유일한 방어 수단이 될 수 있습니다. 달러 약세와 금리 변화에 휘둘리기보다, 지금부터 ETF 중심으로 글로벌 자산을 재배분해보세요.

달러 아닌 대안, 준비되셨나요? 지금 변화를 읽고 자산 방향을 재조정할 때입니다.

 

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