미국 옵션과 공매도, 개미가 세력을 이기는 실전 매매 방법

미국 주식 옵션 공매도

미국 주식 옵션 및 공매도 기본 개념과 매매 방법

- 미국 주식 시장에서는 옵션과 공매도를 활용한 다양한 투자 전략이 가능하다. 옵션(Options)은 주식을 특정 가격에 사고팔 수 있는 권리이며, 공매도(Short Selling)는 주가 하락 시 수익을 낼 수 있는 전략이다. 

 

1. 미국 주식 옵션(Option) 기본 개념과 활용 법

 

1) 옵션이란?

- 콜옵션(Call Option): 특정 주식을 미리 정한 가격(행사가)으로 매수할 수 있는 권리

- 풋옵션(Put Option):특정 주식을 미리 정한 가격으로 매도할 수 있는 권리 

- 옵션은 레버리지(적은 돈으로 큰 투자 가능) 효과가 크지만, 기한 만료 시 가치가 0이 될 수 있다. 

2) 미국 주식 옵션 특징

- 만기일: 매달 셋째 주 금요일이 일반적인 만기일

- 거래 가능 주식: 나스닥/뉴욕증권거래소 상장 대형주들은 대부분 옵션 거래 가능 

- 미국식 옵션 vs 유럽식 옵션 차이

미국식 옵션: 만기 전 언제든 행사 가능
유럽식 옵션: 만기일에만 행사 가능 

3) 미국 주식 옵션 투자 전략과 예시 

가. 콜옵션 매수(Bullish, 상승 전망 시)

주가 상승 예상 -> 콜옵션 매수 -> 상승 시 높은 수익 가능 

예시 

- 애플(APPL) 주가 현재 170달러, 3개월 내 190달러 예상 -> 행사가 180달러 콜옵션 매수

- 애플이 200달러까지 상승하면 옵션 가격 급등 -> 수익 실현 

나. 풋옵션 매수(Bearish, 하락 전망 시)

주가 하락 예상 -> 풋옵션 매수 -> 하락 시 높은 수익 가능 

예시

- 테슬라(TSLA) 주가 현재 250달러, 단기 조정 예상 -> 230달러 풋옵션 매수

- 테슬라가 220달러까지 하락하면 풋옵션 가치 급등 -> 차익 실현 

다. 커버드 콜(Covered Call, 보유 주식으로 추가 수익 창출)

보유한 주식이 단기 횡보할 것으로 예상될 때 콜옵션을 매도해 프리미엄 수익 

예시

- 구글(google) 50주 보유 중, 1~2달 내 큰 변동 예상 없음 -> 2800달러 행사가 콜옵션 매도

- 옵션 프리미엄 수익 확보 + 주가 상승 시  추가 이익 가능 

라. 풋옵션 매도(Put Selling, 주식을 싸게 매수하려는 전략)

특정 가격에 주식을 사고 싶을 때 풋옵션을 매도하고, 행사될 경우 주식을 매입 

예시

- 엔비디아(NVDA) 현재 주가 400달러, 350달러까지 내려가면 매수하고 싶음 -> 350달러 풋옵션 매도

- 옵션 프리미엄 확보 + 주가 하락 시 350달러에 매수 가능 

 

2. 미국 주식 공매도(Short Selling) 기본 개념과 활용법

 

1) 공매도란?

- 주가 하락을 예상하고 주식을 빌려서 매도한 후, 가격이 떨어지면 다시 사서 갚는 방식

- 가격이 오르면 무한 손실 가능성이 있어서 매우 위험할 수 있다. 

2) 미국 공매도 규정

가. 업틱 룰(Uptick Rule, SSR)

- 주가가 10% 이상 하락한 경우, 해당 종목은 다음 거래일까지 공매도가 제한된다. 

- 업틱이 발생해야만 공매도 가능 (즉, 직전 거래보다 높은 가격에서만 공매도 가능) 

나. Naked Short Selling 금지 

- 미국에서는 실제 주식을 빌리지 않고 공매도하는 네이키드 숏셀링 금지 

 

3) 공매도를 활용한 투자 전략과 예시 

가. 숏 포지션(Short Position)으로 하락 베팅 

주가 하락 예상 -> 공매도 -> 하락 시 차익 실현 

예시

- 페이스북(META) 현재 320달러, 단기 악재로 하락 예상 -> 공매도 진입

- 페이스북이 280달러까지 하락하면 공매도 청산 -> 차익 실현 

나. 숏 스퀴즈(Short Squeeze) 사례

공매도 세력이 많을 경우, 갑자기 주가가 급등하면 공매도 세력이 강제 청산되면서 폭등 가능 

게임스톱(GME) 숏 스퀴즈 사건(2021) 

헤지펀드들이 공매도를 대량 보유 -> 개인 투자자들이 매수 공격 -> 주가 급등
공매도 세력들이 손실을 줄이기 위해 매수 -> 추가 폭등 (1주 30달러 -> 400달러 돌파)

테슬라(TSLA) 공매도 청산 후 급등

2020년 공매도 세력들이 테슬라 주식 폭락 예상 -> 공매도 진입
테슬라 주가 상승 -> 공매도 세력 강제 청산 -> 주가 폭등(100달러 -> 700달러)

3. 미국 옵션과 공매도 투자 전략 요약

 

미국 주식 옵션 활용법

1) 콜옵션 매수 -> 주가 상승 베팅 
2) 풋옵션 매수 -> 주가 하락 베팅
3) 커버드 콜 매도 -> 주식 보유 중 추가 수익 창출
4) 풋옵션 매도 -> 특정 가격에 주식 매입 전략 

미국 주식 공매도 활용법

1) 공매도(Short Selling) -> 주가 하락 시 수익
2) 공매도 종목에서 숏 스퀴즈 가능성 체크 
3) 업틱 룰(SSR) 적용 여부 확인 후 매매 전략 

※ 미국 주식 시장에서는 옵션과 공매도를 활용해 상승/하락 양방향 투자 가능 

 

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